다원시스 ( RIM 분석) 적정 주가 구하기

주식공부/기업분석

다원시스 ( RIM 분석) 적정 주가 구하기

우주고래. 2020. 10. 1. 00:24

2020년은 코로나로 시작해서 코로나로 끝나는 일 년이 될 것 같네요

잃는 게 많았던 일 년이지만 집에 있는 시간이 많아지면서 주식 공부에 조금 더 시간을 쓸 수 있어서 업그레이드하기 좋은 1년이기도 합니다.

저도 주식을 시작한지는 이제 1년 좀 넘었습니다.

2019년 8월 쯤 상따와 리딩 방을 기웃거리던 시기도 있었고 삼성전자를 3만 원대에 담고도 일본의 백색 국가 해제로 주가가 곤두박질칠 때 믿음을 가지지 못해서 손절했던 바보 같은 시절도 있었습니다.

주식을 시작한지 1년 치고는 3번 정도의 폭락을 겪으면서 많은 경험치와 마인트 컨트롤의 중요성 시장보다는 기업에 집중하도록 투자방향을 잡아가고 있습니다.

아직도 투자 철학을 만들어가는 중이지만 매일 조금씩 노력한다면 우리 모두 발전할 수 있다고 봅니다.

추석 하루 전날이지만 다원시스 사업 내용을 살펴보고 RIM분석을 통해서 적정 주가를 구해보도록 하겠습니다.

□ 다원시스 (068240/KQ)

전력전자기술을 기반으로 다양한 산업을 아우르는 특수전원장치 전문기업

1996년 설립, 2010년 코스닥 시장에 상장

일반 상용전원을 각종 산업에서 요구되는 특수한 형태로 변환 제어하는 전력전자기술을 중심으로 핵융합 발전 전원장치, 플라스마 장비, 가속기 및 전동차 제조 사업 등을 영위하는 특수 전원장치 전문 기업.

□ 부문별 매출비중

전동차 83.8 % 플라스마 5.7% 핵융합 1.6% 정류기 및 기타 8.8%

□ 사업내용

가) 특수전원장치사업부문

※ 현재 국내에서 독점적으로 당사가 공급

① 핵융합 (KSTAR 및 ITER) 전원장치

② 플라즈마 사업

전 세계 환경시장은 지구 환경보호를 위한 국제적인 노력 강화 및 각국의 환경규제 강화로 향후 10년간 급성장할 것으로 전망, 플라스마 세정의 경우 당사가 2011년 3월에 영업양수한 (주) 에스이플라즈마는 플라즈마 세정 부분의 시장 과점 업체로 중국과 대만 등의 해외시장도 성공적으로 진출한 업체임 반도체 , 디스플레이 장비 부분의 전방산업 진출로 사업 영역을 확대하였음

③ 태양광 CVD전원장치양광CVD전원장치

태양광 폴리실리콘 생산규모는 급격히 성장하여 2023년에는 50만 톤을 넘어설 것으로 전망, 생산능력 확정 계획

한국기업 : KCC, 현대중공업 , 웅진실리콘, 한국실리콘

국외기업 BIG4 : GCL, OCI, 바커, 헴록

나) 전자유도가열 사업부문

※ 미국 Inductotherm사와 국내 중소기업인 피에스텍 그리고 당사 3개 사가 국내 시장 과점

전자유도가열 사업은 포스코 등의 철강업체들이 수요자로서 철강시장의 수요에 따라 시장규모가 정해짐

2019~2020까지도 철강경기 침체 하지만 완만한 회복세를 보이고 있음

다) 철도부문

국내 철도사업은 지하철 건설사업을 중심으로 수요 증가 우리나라의 경우 서울을 비롯한 7대 도시의 도시 교통 수송분담률 현황에 따르면 버스 분담은 지속적으로 감소하고 있고, 80년대 중반 이후부터 승용차와 함께 도시 철도 분담률은 급속하게 증가, 친환경 교통수단으로 각광받고 있으며 제3차 국가철도망 구축계획의 소요예산은 74.1조 원으로 신규사업에 따라 철도산업의 투자는 더욱 가속화될 것으로 전망 특히 시장의 규모가 큰 아시아와 향후 개발의 여지가 높은 중남미 지역의 성장 가능성이 주목받고 있음